专题研究N2077：加密圈的投资人系列171之Jeremy Ong

按：加密投资人，除了专业风投机构外，还有一些个人投资人，他们或为投资机构的天使投资人，或为加密圈成名项目的创始人看好一些项目成为它们的个人投资者；当然，无论是哪种，这些人都是对加密模式认可或有较高认知度或直接的重要参与者，关注他们的社交平台并学习他们的发言，我觉得是有意义的必要的；本资料来源于自2021年开始每月融资项目背景资料中选择“个体投资人”的内容；将做一个专题系列的研究。其中：投资人中在之前已研究过的、和区块链和加密经济无关的球星类投资人不研究。

Jeremy Ong，
@jeremyongws，
building stuff at
@delphi_digital
. flywheel maxi. nuclearpunk. views my own. frog/fren. mostly shitposts，
Kekistan，app.enzyme.finance/vault/0x6af1c1…，2009年7月加入，
1,483 正在关注，
8,272 关注者，

置顶推文：世界主要中央银行 rn，如果历史是一个指标贬值，那么恶性通货膨胀的可能性就更大。让我们看一些例子，
尼禄在公元 60 年开始记录第一个贬值案例。在 15 世纪亨利八世国王期间再次发生。魏玛共和国
，
“一条柏林的面包在 1922 年底价值约 160 马克，到 1923 年末价值 200,000,000,000 马克。”，
邮政金本位案例 - 土耳其、委内瑞拉，日本似乎是下一个，但我也认为欧洲央行和美联储以一些废话借口屈服只是时间问题。这就是他们do.如果您有短期思维的掌权者，他们永远没有决心在为时已晚之前传递痛苦，这是不可避免的。话虽如此，我认为我们已经过去了，因为世界上大部分地区都在负债累累，最终的游戏是通过夸大债务来消除。是的，婴儿潮一代管理着世界，保护着他们的包包。我认为世界经济有足够的生产力/创新能力以可持续的方式偿还所有这些债务的可能性非常小。对于永久居民和游客来说，如果你认为央行不会重蹈鹰派的覆辙，我想喝点你抽烟的东西。自从我们在 1971 年停止金本位制以来，我们一直在进行大规模的债务贬值计划。再加上不负责任的中央银行，这是灾难的根源。
在我看来，衡量社会财富的最佳方法是获取能源。现在更明显的是，作为一个社会，我们之所以贫穷，是因为我们对古老的能源的依赖已经深深地巩固了我们的政治制度和经济。就像 bruh 一样，我们在 2022 年仍然主要使用石油和天然气。请参阅 Balaji 的这条推文。利用核能可能是我们作为一个社会变得足够有生产力的唯一途径，这样未出生的自闭症患者就不必继承一个负债累累的世界。为了我们不要重蹈历史的覆辙，我制定了一个不变的货币政策，比如 wot bits koin。除非我们去核，否则可能会是一个丑陋的过渡。
免责声明：不是财务建议，而是我的个人意见。我不是你妈妈，所以你想做什么就做什么> :(
像比特币一样的不可变货币政策是长期解决方案****
下午8:18 · 2022年6月21日

情绪翻转。今天，参议院就通货膨胀问题进行了调查。在下一届会议上，他将受到经济衰退的盘问。下午9:21 · 2022年6月22日

1/ 现在很难保持乐观，但这是一个乐观的看法。
虽然加密货币成为次级信贷（rip）的牺牲品，但它与集中式轨道隔离。大多数 DeFi 协议都只是在快速发展（显然除了代币价格 - 痛苦）。2/ 再加上因无能和严重错位的激励措施造成的疯狂宏观背景，我们别无选择，只能为明显破裂的现有系统提供替代方案。3/ 虽然到目前为止我们整体上取得了相当不错的进展，但我要补充一点，在风险管理、DAO 决策效率和激光关注实用程序 + 产品市场契合而不是庞氏经济学方面还有很多需要改进的地方。4/ 由于信贷市场面临巨大压力，欧洲央行和日本央行采用了淡化版的魏玛主义，我相信美联储将不可避免地不得不很快恢复其鹰派态度，以免他们冒着严重通缩的风险。菲亚特继续贬值。5/ 用一条牛逼的推文结束这件事。
虽然情绪都是厄运和悲观的，但这主要是因为新近偏见。我们进入一个长达一个世纪的超级周期只有 13 年。停在附近。 Wagmi 及时。
不是财务建议。下午7:22 · 2022年6月19日

政府贷款拖欠的可能性也在增加。美国债务与 GDP 的增量是抛物线的。

从@Delphi_Digital
深入了解以太坊的分片路线图。这很好！

这凸显了全球供应链的脆弱性和对外部资源的过度依赖，这两者通常被认为是理所当然的。

我们很高兴地宣布@Delphi_Digital
将加入@FTX_Access
通过 Twitter Spaces 开始每月一次的 Crypto Town Hall，
我们将讨论市场、风险投资环境以及所有加密货币！
为#CryptoTownHall的创世集设置提醒
https://twitter.com/i/spaces/1jMJg

我们在德尔福的核心使命一直是让加密更好更快地发生。我们很伤心，我们相信的东西最终产生了相反的效果。
在这篇文章中，我们回顾了上周的事件和教训，以便继续学习。

Andre Cronje 在他最近与@Delphi_Digital
的播客中提出了一个非常有趣的观点：为什么普通公司不参与治理排放？有什么法律障碍吗？
事实上，这已经发生了——T-Mobile 将其资产流向用户。但...

啊，我在收集🚨
介绍我们的新节目🖼 NFT COLLECOOOR 👨🏼‍🎨
第 1 集让两个 NFT 重量级人物 - @CoalieBee
和@0xPrismatic
- 在测试中相互竞争，看看谁能在@opensea
上以低于 5 万美元的价格构建最好的 NFT 收藏，
剧集精选：
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观看第 1 集，了解每个人被选中的原因，并确保订阅该频道以获取未来的剧集！

1/ 目前看到很多关于贿赂 veCRV 与通过 Votium / Hidden Hand 贿赂 vlCVX 相比如何产生更高的 CRV 排放量的讨论。
在贿赂 vlCVX 和 veCRV 之间进行选择并不像许多其他因素那样简单。
2/ 这两个职位吸引了两个完全不同的受众。如果您不熟悉 Convex，请阅读以下主题/报告，其余部分 - 让我们深入了解。3/ 尽管存在摩擦，但 Curve 和 Convex 在设计上是高度共生的，即使对 CVX 持有者来说，以牺牲 vlCVX 为代价贿赂 veCRV 也是一个净积极因素。
vlCVX 持有者通过@VotiumProtocol
收受贿赂，veCRV 持有者通过http://bribe.crv.finance收受贿赂。
4/ Convex 目前控制着约 48% 的所有 veCRV 治理权力。
这意味着通过@VotiumProtocol
行贿达到所有 veCRV 的约 48%，而通过http://bribe.crv.finance行贿让游说者获得更多 veCRV（由于不可贿赂的收益农民的 veCRV 而不是 100%）。
5/ 这意味着直接贿赂 veCRV 的资本效率更高，因为http://bribe.crv.finance上的市场竞争力较弱。从 4 月 14 日开始的一周内，veCRV 贿赂总额现已达到 167 万美元，并且一直在稳步上升 ( https://bribe.vetoken.finance/dashboard )。6/ 与 Votium 的双周相比，veCRV 投票激励也每周处理一次。
另外，请注意，如果 vlCVX 投票支持 Convex 快照上的相应池，vlCVX 也可以间接接受 veCRV 贿赂。
7/ 餐巾纸后面的数学表明，贿赂 Votium 比贿赂 veCRV 贵约 35%。虽然我预计 veCRV 贿赂会蚕食一些贿赂，但我认为套利不会完全关闭。
如果 CVX 更便宜，为什么协议会继续贿赂 CVX 而不是 veCRV？8/ 最大的原因是 Curve DAO 的白名单的存在，它禁止智能合约锁定 veCRV 并与 Curve DAO 交互，除非你是白名单的智能合约。
到目前为止，有 3 个列入白名单的智能合约，Yearn、Convex 和 StakeDAO。9/ Curve 已演变为 DAO 控制 CRV 排放的战场。它补贴并降低了 LM 计划的成本，并作为稳定挂钩防御的途径。
Curve 已成为 DAO 的战场，但 DAO 无法直接使用 veCRV 投票。10/ Convex 具有独特的优势，可以从中受益，因为它充当了绕过白名单的代理投票。鉴于 Convex 在 veCRV 持股中的主导地位，任何删除白名单的动议都不太可能通过治理的方式得到解决。11/ 虽然 veCRV 贿赂会蚕食 vlCVX 持有者的贿赂收益，但我认为人们严重高估了影响。
原因 #1 - 存在不可贿赂的 veCRV 职位，例如 StakeDAO、Yearn 和个人 LP 提升自己的资金池，
12/ 原因 #2 - CRV 上升对 Convex 非常有利，
1) veCRV 贿赂收益 = CRV 的购买压力
2) 随着更多资金流入 Convex 种植 CRV，CRV 价格上涨对 Convex 有利
3) 凸农场占 CRV 的百分比更大
4）凸veCRV国债价值上涨
5) ??????，
13/ 原因 #3 - Curve DAO 的白名单，
由于前面提到的 Curve 白名单，希望在 Curve 内积累治理权的 DAO 必须通过 Convex 的代理系统参与。
虽然贿赂可以转移到 veCRV，但这一事实不会改变。
https://twitter.com/jeremyongws/status/1518533557739687937

我可能没有女朋友，但我的加密货币一直对我不利

0/ 这是我们购买著名的@disclosure
脸作为 NFT 的一周年纪念日。从那以后，发生了很多变化……
包括收藏家文化、早期采用和最近的销售数据在内的几个因素表明，音乐 NFT 值得密切关注，
1/ 虽然仍然是加密领域的一个小众市场，但音乐 NFT 有可能在为我们的行业吸引数百万人的过程中发挥重要作用，
今天，我们的团队为我们兴奋的新兴行业开源了我们的思考和投资论文，
2/ 特别是德尔福最感兴趣的几个领域：
🦸🏼‍♂️超级粉丝参与和奖励
📈社交图谱
🔁循环艺人和粉丝关系
💡策展和可发现性
🎼可组合性和标准化
3/ 音乐产业正在抓住机遇，
@Grimezsz
和@3LAU
等艺术家以 100 万美元以上的价格出售了 NFT，开启了全新的收入来源
，
环球音乐集团等主要唱片公司正在试验以 NFT 为中心的虚拟乐队，
4/ 音乐具有创建紧密社区的天然力量。像@BoredApeYC
这样的 Marquee NFT 品牌在很大程度上得益于他们的社区。
音乐家拥有世界上最狂热的粉丝群，
5/ 在我们的报告中，我们还深入探讨了音频 NFT 的历史，
从 Catalog 到 Sound 再到 Royal 等等，新平台正在通过试验他们认为对收藏家重要的东西来帮助推动空间的发展，
6/ 音乐 NFT 使新一波独立艺术家能够绕过音乐行业中间商
，
一个典型的例子是@imdanielallan
，他能够在只有几百个 Twitter 追随者的情况下众筹制作 EP 的成本。 Allan 筹集了 50 ETH（当时为 14 万美元），
7/ 令人惊讶的是，Spotify 上的艺人受欢迎程度与 Catalog 上的销量并没有很强的相关性
，
销售额往往集中在约 1 ETH 左右，根据 Spotify 每月流媒体没有大量变化，
8/ @CallMeLatasha
和@HaleekMaul
等独立艺术家以及@Soulection
等唱片公司在该领域蓬勃发展
，
传奇策展人@joekay
最近在@soundxyz_，
上主持了一个特别的 Soulection 剧集，其中艺术家自动获得了募集资金的 % 支付，
9/ 另一方面，主流艺术家也开始尝试这里的设计空间
，
NFT 可以帮助代理强大的连接
，
我们知道这一第一手的 b/c 我们的购买使我们成为了 Disclosure 的朋友，让他们参加 DJ Delphi 活动，10/ 进入这个领域的艺术家必须注意，这是一个长达十年的游戏，而不是几个月的时尚
，
不幸的是，去年有艺术家利用 NFT 炒作周期进入并甩给他们的粉丝
，
我们在报告中分享了一些关于首次滴注时要记住的提示，11/ 如果不出意外，2021 年的 NFT 狂热证明了加密轨道是一种将数字媒体货币化的绝佳方式
，
现在还为时过早，这项技术可能需要数年时间才能真正颠覆音乐行业的老牌企业。但有一种不可避免的气息……
12/ 我们在 Delphi 的团队很幸运能够与一些世界上最大的艺术家和品牌就他们即将推出的 NFT 战略进行秘密合作，
我们只接受一些项目 atm，但如果您的愿景可以使用我们的帮助 - 给我们发送电子邮件至 creative@delphidigital.io，
有关音乐 NFT 的完整牛市案例，请在此处阅读我们最新的 Delphi 报告：

认为民族国家将开始认识到需要未经许可的资金来维持其自我主权。
摘自@LynAldenContact
- 什么是钱？

1/ 距离我上一个帖子已经有一段时间了，虽然随着战争的进行，情况看起来很严峻，但我认为这里有一些主要的顺风，可以作为加密货币和 web3 的浮标。
这是一个充满希望和乐观的🧵 ，让我们开始吧。
2/ ATH 的干粉比率（前 6 名稳定币市值与总加密货币上限）。峰值往往代表投降/底部。
我不认为在 7.5% 的同比通胀环境中，所有这些稳定的存在都可以保持在个位数的收益农场 + 承担智能合约风险。
3/ 添加此图表以显示更多上下文。稳定币仍然非常重，因为大部分市场份额仍然由中心化的稳定币（例如 Tether 和 USDC）主导。4 / 我能想到的另一个顺风是随着拜登签署了 griptoe 行政命令，griptoe 法规更加清晰。我认为这是朝着正确方向迈出的一大步。泄漏似乎也很合理。5/ 认为这是一件大事，因为看起来 SEC 的小丑们不能仅仅围绕不存在的指导方针进行模糊的执法。
拒绝现货 ETF 但批准华尔街的理由。丰富的期货ETF是有序的。虽然我认为这需要一些时间。
6/ 之前在推特上发布了关于 web3 如何是分散的墙 st (finance) + s 的合并。山谷（科技）。借助 NFT，web3 也是一个去中心化的文化中心，它比任何其他媒体都赋予创作者更多的权力。
TAM 是科技 + 金融 + 文化。
而你看空？
7/ 像加密这样的社会协调机制在人类历史上从未发生过。与此相关的社会结构越来越多的是民族国家和宗教。
对于这个改变世界、重新定义社会组织方式的技术，我们还处于早期阶段。
8/ 显然，加密货币的开放和“无法无天”的性质吸引了机会主义的骗子，在充斥着廉价流动性的牛市期间寻找轻松的资金（互联网泡沫/乔丹贝尔福）。因此，总是欢迎大量泡沫，但不要搞错，加密货币正在迅速获得采用。9/ 显然，短期内的价格走势是任何人的猜测，尤其是在 ww3 的不确定性如此之大的情况下。但是，如果您是历史系的学生，您就会知道商品在战时往往表现良好。
政府如何为战争提供资金？稍后再谈。10/ 一个俄罗斯人（平民）不得不在国外辍学，因为她的父母无法寄给她房租和学费。
在 SWIFT 等工具被武器化、外汇储备被没收的时代，不受审查的资金的牛市情况从未如此强烈。
11/“ser 怎么看通货膨胀reeeee”
联邦调查局陷入了困境。
公共债务与 GDP 之比处于 ATH，过于激进地加息将损害政府偿还这些债务的能力。随着商品销售成本上升，来自大宗商品的通胀压力也将拖累复苏。
12/ imo 美国将利用这场冲突作为借口，将人们团结在一个共同的敌人周围，同时虚增储蓄。
即使美联储很快加息 50 个基点，实际通胀率仍然是 7%。你还需要钱来资助战争。
如何处理？
政府总是选择印刷。
13/ 我看到的另一个对加密货币尤其是$ETH的主要顺风将是合并，这将导致供应冲击。我相信这并没有以现货价格计价。
它大约相当于 3 个减半。
结束/希望你喜欢这个来自友好的邻居 hopium 小贩的帖子。面对不确定性，耐心是一件好事。等等，也许是 DCA，但永远不要失去信念，或者你甚至在这个领域做些什么。
免责声明：NFA。一如既往的观点完全是我自己的。

0/ 我们在德尔福的研究团队上个月放弃了很多很棒的报告。
我们通常不会在推特上发布我们向会员发布的内容，但我们想花一些时间来突出我们的分析师和同事最近发表的一些出色的工作。
让我们潜入👇
1/ @CannnGurel
对@CelestiaOrg
进行了深入研究。
模块化链不仅仅具有可扩展性，还包括信任最小化的桥梁、主权链、高效的资源定价、更简单的治理、轻松的链部署和灵活的 VM。
2/ @Kevin_Kelly_II
和@3xliquidated
研究了$BTC需要做什么来使用体积分布分析来清除阻力。
机构资金流入正在回升，这是个好兆头，尽管政策制定者陷入了困境。
3/ @0xPrismatic
研究了 NFT 的最新动态。
独特的 NFT 买家数量持续增加，导致 Punks、@AzukiZen、 @BoredApeYC
和@RTFKTstudios
的交易量强劲。还包括奖励减半后的$LOOKS量分析。
4/ @ayana_eltai
和 Jonathan 研究了与预言机相关的攻击的成本和潜在利润。
特别关注Constant Product DEXes的TWAP预言机+对TWAP窗口大小、头寸大小和流动性要求的优化调整，以安全使用预言机。
5/ @FloodCapital
和@jeremyongws
着眼于@ConvexFinance
可持续性。
按照目前的速度，CVX 排放将在 12 个月内基本耗尽。 Uniswap v3 影响了 Curve 的市场份额，Convex 需要通过 cvxFXS 超越 Curve。
6/ @jeremyongws
和@genye0h
着眼于@AaveAave
v3 的发布和向新链的扩展。
包括对门户、高效模式和隔离模式等新功能的分析。 Aave 需要继续快速创新。
7/ @ashwathbk
研究了@vegaprotocol
，一个主权区块链兼作全栈交换。
Vega 使用抵押品经理来迅速解决清算问题，从而限制传染。如果成功，Vega 有机会成为去中心化的币安。
8/ @0xZoey
打破了由@opyn_
推出的新代币化永续合约 Squeeth。
这样的原语具有广泛的用途，包括利用 ETH、对冲期权头寸、对冲 Uniswap v3 LP 头寸以及作为波动率预言机。
9/ @jiminstupid
研究了最新的单产农业机会。
@mars_protocol
和@fraxfinance
宣布空投。 @Panic_Swap
是基于@solidlyexchange
代码库的 AMM，旨在在@iearnfinance
的收益代币之间建立流动性。
10/ Aaron 分析了@fraxfinance
、 @BalancerLabs
、 @feiprotocol
和@gnosisdao
等的活跃投票和影响。
他还研究了共识在管理 DAO 中的重要性，以及社会资本低的人的提案会发生什么。
11/ 加密货币发展迅速。德尔福为您服务。在此处注册以在每个工作日将 Delphi 的免费每日通讯发送到您的收件箱：

与@FloodCapital
一起工作绝对是一种乐趣

总而言之，Aave v3 太棒了。就像他们在接近多链和提高资本效率时的头脑一样。
对 CCIP 集成感到兴奋，但 Portals 的这种实施是一个很好的开始。这里最大的赢家绝对是 imo 的桥梁。

与@_s0ftmachine
进行了一次精彩的对话——这无疑是该领域最有趣的人之一。